关于交易型开放式指数基金的特征包括（）。Ⅰ.被动投资的指数型基金Ⅱ.独特的实物申购的题目有哪些，“交易型开放式指数基金的特征包括（）。Ⅰ.被动投资的指数型基金Ⅱ.独特的实物申购”的答案是什么。

1、交易型开放式指数基金的特征包括（）。Ⅰ.被动投资的指数型基金Ⅱ.独特的实物申购、赎回机制Ⅲ.独特的现金申购、赎回机制Ⅳ.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

• A：Ⅰ、Ⅱ
• B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C：Ⅱ、Ⅳ
• D：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答 案：D

解 析：交易型开放式指数基金（ETF）是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。

2、（）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。

• A：上市开放式基金（LOF）
• B：交易型开放式指数基金（ETF）
• C：伞型基金
• D：保本基金

答 案：A

解 析：考察LOF基金的概念。上市开放式基金是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。

3、下列选项中，属于开放式基金的有(　　)。

• A：债券型基金
• B：货币型基金
• C：伞形基金
• D：交易型开放式指数基金

答 案：ABCD

解 析：【正确答案】 ABCD【答案解析】 本题考核开放式基金的规定。开放式基金包括股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金和合格境内机构投资者（QDII)基金、伞形基金、交易型开放式指数基金、上市开放式基金等。【该题针对“证券投资基金的发行”知识点进行考核】

4、（）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金

• A：上市开放式基金（LOF）
• B：交易型开放式指数基金（ETF）
• C：伞型基金
• D：避险策略基金

答 案：A

解 析：上市开放式基金（LOF）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。故本题选择A选项。

5、交易型开放式指数基金申购、赎回净值如何计算？

答 案：申购净值：基金管理人为投资者从二级市场上买入申购所需的组合证券，并将其折算为ETF份额。基金管理人根据买入组合证券的成本计算出现金申购ETF份额的申购净值。根据计算出来的申购净值，确定投资者申购所得份额。 赎回净值：基金管理人根据赎回申请，将ETF份额赎回成组合证券，并将其在市场上卖出。基金管理人根据卖出组合证券的收益扣减交易成本后，计算出现金赎回ETF份额的赎回净值。根据计算出来的赎回净值，确定投资者赎回所得金额。

6、投资者可以进行任何金额的交易型开放式指数基金(ETP)的申购、赎回。()

答 案：B

7、ETF与现有开放式基金相比，有三个鲜明特征，分别是（）

• A：它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单只股票，封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额
• B：ETF基金是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大的优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利
• C：投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回
• D：其规模不固定，可以根据申购情况增加或减少
• E：ETF基金是指数型开放式基金

答 案：ABC

解 析：选项D不是ETF和其他开放式基金相比的特征，其他开放式基金也有这个特点

8、交易型开放式指数基金可以选择红利再投资吗？

答 案：不可以，只可选择现金方式分红。

9、ETF是指（）。

• A：伞形基金
• B：上市交易型开放式指数基金
• C：保本基金
• D：上市开放式基金

答 案：B

解 析：上市交易型开放式指数基金通常又称为交易所交易基金(ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

10、中证基金指数系列包含()。

• A：中证股票型基金指数
• B：中证封闭式基金指数
• C：中证债券型基金指数
• D：中证开放式基金指数

答 案：ACD

解 析：中证指数有限公司于2008年2月4日正式发布中证基金指数系列。目前该指数系列有7只指数，包括中证开放式基金指数和3个分类指数(中证股票型基金指数、中证混合型基金指数和中证债券型基金指数)。

11、有关LOF和ETF的不同之处的表述，正确的有（）。

• A：ETF属于被动投资的指数型基金，而LOF不仅可以采用指数型基金模式，也可以是主动管理型基金
• B：LOF的申购与赎回均以现金进行
• C：ETF采用实物申购赎回机制
• D：以上说法都对

答 案：ABCD

解 析：ETF与LOF 的区别。

12、下列关于交易型开放式指数基金申购和赎回的对价、费用，说法错误的是（）。

• A：场内申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金
• B：
• C：申购或赎回参与券商可按照0．5％的标准收取佣金
• D：
• E：场内申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额确定
• F：
• G：T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日公告

答 案：A

解 析：场内申购和赎回时，申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额确定。场外申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金。

13、投资者王先生计划投资证券投资基金，但发现有很多基金名称不同，对应的投资要求也不同，其中母基金之下设立若干个子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是（

• A：指数基金
• B：对冲基金
• C：伞型基金
• D：开放式基金

答 案：C

14、20世纪80年代以来，（  ）的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。

• A：封闭式基金
• B：指数型基金
• C：开放式基金
• D：保本基金

答 案：C

解 析：考察全球基金业发展的趋势和特点。20世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品，故本题选择C选项。

15、根据基金的资金来源和用途可以将基金分为（）。

• A：在岸基金和离岸基金
• B：主动型基金和被动(指数)型基金
• C：契约型基金和公司型基金
• D：封闭式基金和开放式基金

答 案：A

解 析：根据基金的资金来源和用途可以将基金分为在岸基金和离岸基金。在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。离岸基金是指一国(地区)的证券投资基金组织在他国(地区)发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国(地区)或第三国证券市场的证券投资基金。

16、目前，中证基金指数系列有7只指数，包括中证开放式基金指数和3个分类指数（中证股票型基金指数、中证混合型基金指数和中证债券型基金指数）。（）

答 案：A

17、ETF最大的特色是（）

• A：被动操作
• B：指数型基金
• C：实物申购、赎回机制
• D：一级市场与--A市场并存的交易制度

答 案：C

18、目前，中证基金指数系列有7只指数，包证开放式基金指数和3个分类指数(中证股票型基金指数、中证混合型基金指数和中证债券型基金数)。（）

答 案：A

19、下列关于ETF基金特征的表述，错误的是（）

• A：可在交易所挂牌买卖
• B：投资者可以现金申购赎回
• C：基本上是指数型基金
• D：本质上是开放式基金

答 案：B

解 析：交易所上市基金( ETF)在本质上是开放式基金，与现有开放式基金没什么本质的区别。但其本身有三个鲜明特征：①可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单只股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额;②ETF基本是指数型开放式基金，与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它在交易所挂牌，交易非常便利;③申购赎回有自己的特色，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回。

20、对于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法正确的是（ ）。

• A：只以蓝筹股指数为标的
• B：可以实现分散化投资
• C：可以在交易所像买卖股票那样进行交易
• D：可以作为开放型基金，随时申购与赎回

答 案：BCD

解 析：A项，ETF既有以大盘指数为标的的产品，也有以相对窄盘为标的资产的产品,即不只是以蓝筹股指数为标的；B项，投资者借助ETF可以投资于某些分散化的一揽子股票；CD两项，ETF可以在交易所像买卖股票那样进行交易，也可以作为开放型基金，随时申购与赎回。