关于下列关于资本资产定价模型的表述中的题目有哪些，“下列关于资本资产定价模型的表述中”的答案是什么。

1、下列关于资本资产定价模型的表述中错误的是（　　）。

• A：资产的必要收益率由无风险收益率和资产的风险收益率组成
• B：资本资产定价模型体现了 “高收益伴随着高风险 ”的理念
• C：市场整体对风险越是厌恶，市场风险溢酬的数值就越大
• D：资本资产定价模型完整地揭示了证券市场运动的基本情况

答 案：

2、下列关于资本资产定价模型的表述中错误的是()

• A：市场整体对风险越是厌恶，市场风险溢酬的数值就越大
• B：资本资产定价模型完整地揭示了证券市场运动的基本情况
• C：资本资产定价模型体现了“高收 益伴随高风险”的理念
• D：资产的必要收益率由无风险收益率和资产的风险收益率组成

答 案：

3、下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有( ) 。

• A：如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
• B：如果某项资产的β=1,则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
• C：如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高
• D：市场上所有资产的β系数都应当是正数
• E：如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小

答 案：

4、下列关于资本资产定价模型的表述中错误的是()。

• A：资产的必要收益率由无风险收益率和资产的风险收益率组成
• B：资本资产定价模型体现了“高收益伴随着高风险”的理念
• C：市场整体对风险越是厌恶，市场风险溢酬的数值就越大
• D：资本资产定价模型完整地揭示了证券市场运动的基本情况

答 案：

5、下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）

• A：β系数可以为负数
• B：β系数是影响证券收益的唯一因素
• C：投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低
• D：β系数反映的是证券的系统风险

答 案：

6、下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）

• A：β系数可以为负数
• B：β系数是影响证券收益的唯一因素
• C：β系数反映的是证券的系统风险
• D：投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

答 案：AC

解 析：β系数为负数表明该资产报酬率与市场组合报酬率的变动方向不一致，选项A正确；无风险报酬率、市场组合报酬率以及β系数都会影响证券报酬，选项B错误；投资组合的β系数是加权平均的β系数，β系数衡量的是系统风险，所以不能分散，因此不能说β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低，选项D错误，选项C正确

7、下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　　）。

• A：β系数可以为负数
• B：某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
• C：投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
• D：β系数反映的是证券的系统风险

答 案：

8、下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　）。

• A：β系数可以为负数
• B：β系数是影响证券收益的唯一因素
• C：投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
• D：β系数反映的是证券的系统风险
• E：如果某资产的β＜1，则该资产的必要收益率＜市场平均收益率

答 案：

9、下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）

• A：β系数可以为负数
• B：某股票的β值反映该股票收益率变动与股票市场收益率变动之间的相关程度
• C：投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
• D：β系数反映的是证券的系统风险

答 案：

10、下列关于资本资产定价模型中β系数的表述，正确的有（　　）。

• A：β系数可以为负数
• B：β系数是影响证券收益的唯一因素
• C：投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低
• D：β系数反映的是证券的系统风险

答 案：

11、下列关于“运用资本资产定价模型估计股权成本”的表述中，错误的是（　）。

• A：通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率
• B：公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计贝塔值时应使用发行债券日之后的交易数据计算
• C：金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据
• D：为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率

答 案：

12、下列有关资本资产定价模型的表述中，错误的是()。

• A：资本资产定价模型中的资本资产，主要是指股票资产
• B：证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的
• C：证券市场线的一个暗示是，全部风险都需要补偿
• D：Rm-Rf称为市场风险溢酬

答 案：C

解 析：证券市场线的一个暗示是，只有系统风险才有资格要求补偿，因此选项C不正确。

13、下列有关资本资产定价模型的表述中，错误的是（）

• A：资本资产定价模型中的资本资产，主要是指股票资产
• B：资本资产定价模型对任何公司、任何资产都是适合的
• C：在资本资产定价模型中，计算风险收益率时考虑了系统风险和非系统风险
• D：Rm－Rf称为市场风险溢酬

答 案：

14、下列关于资本资产定价模型的说法中，错误的是（　）。

• A：通过β系数来量化折现率中的风险报酬率部分
• B：β系数法适用于股权被频繁交易的上市公司的评估
• C：β系数反映某一只股票的股价变动相对于大盘的表现情形，体现其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度
• D：Rm表示市场平均风险报酬率或系统性市场风险报酬率

答 案：

15、下列关于资本资产定价模型的说法中，正确的有（ ）。

• A：如果市场风险溢酬提高，则所有资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同
• B：如果无风险收益率提高，则所有资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同
• C：对风险的平均容忍程度越低，市场风险溢酬越大
• D：如果某资产的β＝1，则该资产的必要收益率＝市场平均收益率

答 案：

16、关于资本资产定价模型中的β系数，下列描述正确的是（）。

• A：β系数越小，则证券或证券组合的系统性风险越大
• B：β系数越小，则证券或证券组合的总体风险越小
• C：β系数的绝对值越大，则证券或证券组合的收益水平对于市场平均收益水平的变动的敏感性越大
• D：β系数的绝对值越小，则证券或证券组合的非系统性风险越大

答 案：

17、关于资本资产定价模型，下列说法错误的有（　　）。

• A：该模型反映资产的预期收益率
• B：该模型中的资本资产主要指的是股票资产
• C：该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法
• D：该模型不适用证券资产组合

答 案：

18、根据资本资产定价模型，下列关于β系数的说法中，错误的是（）

• A：β系数大于1，表明该证券的风险程度高于整个证券市场
• B：整个证券市场的β值等于1
• C：投资组合的β系数等于组合内各证券β系数的加权平均
• D：β系数既能衡量系统风险也能衡量非系统风险

答 案：

19、根据资本资产定价模型，下列关于β系数的说法中，正确的有

答 案：

20、根据资本资产定价模型，下列关于β系数的说法中，正确的有（)。

• A：β值恒大于0
• B：市场组合的p值恒等于1
• C：β系数为零表示无系统风险
• D：β系数既能衡量系统风险也能衡量非系统风险

答 案：